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LFP Sélection Innovation 



LFP Sélection Innovation : participer à la croissance des PME innovantes françaises dans un cadre fiscal optimiséCe nouveau Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) a pour objectif de vous faire bénéficier, du potentiel de croissance des sociétés innovantes non cotées tout en investissant sur les marchés financiers au travers de produits obligataires aux actions (associé au risque inhérent à ce type d’actifs) en contrepartie d’une période de blocage pouvant aller jusqu’à 9 ans et d’un risque de perte en capital.

 

 


La spécificité de LFP Sélection Innovation
La stratégie d’investissement du FCPI LFP Sélection Innovation repose sur l’alliance du potentiel de développement1 de PME innovantes majoritairement françaises (représentant au moins 60 % de l’investissement du Fonds) et d’un investissement sur les marchés cotés (représentant au maximum 40 % du Fonds) avec le Compartiment Dynamique investi principalement sur les marchés monétaires et obligataire et jusqu’à 1/3 seulement sur les marchés actions.

Répartition de l’actif du fonds
Poche éligible au quota (60% minimum du fonds) :
Investir au capital d’entreprises innovantes en contrepartie d’un risque de perte en capital

Forte de son expérience en capital investissement et s’agissant des fonds qu’elle gère actuellement, Siparex Proximité Innovation s’attache à rechercher des PME en forte croissance et offrant une certaine visibilité sur leurs revenus potentiels établies dans des secteurs tels que les Nouvelles Technologies de l’Information et de la Communication, le secteur de la santé, ou encore du développement durable.

Poche Libre (40% maximum du fonds) :
Répartition  Compartiment Dynamique
- Poche investie dans des entreprises innovantes
cotées ou non cotées : Min 60 %
- Poche investie principalement en fonds obligataires, diversifiés, monétaires ainsi qu'en fonds actions et jusqu'au tiers de cette poche : Min 40 %

La poche Libre est constituée de fonds sélectionnés et gérés par la Française des Placements au sein de la gamme de fonds des sociétés de gestion du groupe La Française AM. La Française des Placements, gérant de convictions et spécialiste de la multi gestion et spécialiste dans la sélection d’actions cotées dans le domaine des entreprises innovantes, met en œuvre la gestion de cette poche au travers de sa délégation de gestion sur une partie du fonds.2

Avantages fiscaux
- Il offre une réduction d’impôt sur le revenu3 égale à 18 % du montant net investi (hors droits d’entrée) en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une période de blocage. Cette souscription est plafonnée à 24 000 € pour un couple ou 12 000 € pour un célibataire, indépendamment de la tranche d’imposition.
- À la sortie, les produits et les plus-values éventuellement réalisés sont également exonérés4 (hors prélèvements sociaux).
- Pour bénéficier de ces avantages fiscaux, le souscripteur doit conserver ses parts pendant au moins cinq ans à compter de la date de souscription.5

Risques associés
- Un investissement par nature à long terme et donc à liquidité différée.
- La performance du fonds dépend du succès des projets d'investissements, ces derniers pouvant entraîner une perte de valeur. La valeur liquidative du FCPI se calcule selon les modalités décrites dans son règlement et varie chaque semestre. LFP Sélection Innovation ne bénéfice d'aucune garantie ou protection du capital investi.
Afin de bénéficier de l’avantage fiscal, l’investisseur doit conserver ses parts pendant une durée minimale de 5 ans à compter de la date de souscription. En cas de demande de rachat des parts avant l’expiration de la durée de blocage du produit, 7 ans, une commission de rachat (taux dégressif dans le temps) est prévue.
- L’octroi du bénéfice fiscal dépend du respect par le fonds du quota d’investissement de 60 % dans des sociétés dites innovantes.

Autres risques associés :
sur le quota du Fonds : perte en capital, illiquidité, lié à l’estimation de la valeur des titres en portefeuille, valorisation des titres, lié aux obligations convertibles, lié à la faible capitalisation boursière des sociétés cotées sur des marchés non réglementés, change, lié au caractère innovant, lié au niveau élevé des frais, crédits.
Sur le quota libre Dynamique : taux, fonds diversifiés et actions, lié aux investissements sur les marchés émergents à hauteur de 30 % maximum.

1 Sous réserve du respect de certaines conditions et notamment l’engagement de conservation et de réinvestissement des produits pendant 5 ans.
2 La baisse des marchés d’actions et de taux peut entrainer une diminution de la valeur liquidative des parts ou titres de fonds actions, obligations, diversifiés et monétaires en portefeuille et donc une baisse de la valeur liquidative de chaque profil, proportionnelle à son investissement dans ces titres.
3 Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d’être modifié ultérieurement. Les conditions sont décrites dans la notice d’information et le règlement du fonds.
4 Sous réserve d’un engagement de conservation des parts souscrites de 5 ans.
5 Les conditions sont décrites dans le DICI et le règlement de LFP Sélection Innovation.


Le rapport de gestion des fonds est disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.

 

Caractéristiques

Société de gestion UFG Siparex
Classification AMF Diversifiés
Forme juridique FCPI
Code Isin FR0011332741
Valorisation Semestrielle
Date première VL 30/06/2013
Le fond est fermé à la souscription
Clientèle cible Tous
Ouvert à la commercialisation Non
Dépositaire BPSS Paris
Commissaire aux comptes Deloitte
Pays d'enregistrement FR
Date de création de la part 30/06/2013
Centraliseur La Française AM Finance Services
Devise EUR

Fermé à la commercialisation

Lancement : septembre 2012

Forme juridique : Fonds Commun de Placement dans l'Innovation (FCPI)

Non éligible au PEA

Société de Gestion :
Siparex Proximité Innovation (Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° 04 032 du 27/04/2004)

Délégataires : La Française des Placements (agrément AMF GP 97-076) , LFP Sarasin AM (agrément AMF GP 97-55)

Dépositaire : BNP Paribas Securities Services

Commissaire aux comptes : Deloitte & Associés

Date d'agrément AMF : 18 septembre 2012

Code ISIN : FR 0011332741

Durée de blocage : 7 ans minimum, soit jusqu’au 31 décembre 2019 (pouvant être prolongée 2 fois 1 an soit jusqu’au 31 décembre 2021 sur décision de la Société de Gestion)

Prix d'origine de la part : 1 euro

Minimum de souscription : 1000 €

Valorisation des parts : Semestrielle

Affectation des résultats : Capitalisation

Avertissement
L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de sept ans prorogeable deux fois un an sur décision de la Société de gestion, c’est-à-dire jusqu’au plus tard le 31 décembre 2021 (sauf cas de déblocage anticipé prévu dans le règlement).
Le fonds commun de placement dans l’innovation, catégorie de fonds commun de placement à risques, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers.

Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce fonds commun de placement dans l’innovation décrits à la rubrique « profil de risques » du règlement.

Enfin, l'agrément de l'AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de Gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d'investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

 

 

Chiffres au 30/06/2018

Actif net du fonds 2,53 M€

Avertissement AMF :
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) attire l’attention des souscripteurs sur les risques spécifiques qui s’attachent aux Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI).

Lors de votre investissement, vous devez tenir compte des éléments suivants :

- Le fonds va investir au moins 60 % des sommes collectées dans des entreprises à caractère innovant ayant moins de 2 000 salariés et n’étant pas détenues majoritairement par une ou plusieurs personnes morales. Les 40 % restants seront éventuellement placés dans des instruments financiers autorisés par la réglementation, par exemple dans des supports liés au secteur immobilier, dans l’alternatif (via des fonds de fonds alternatifs), dans des actions ou des fonds (ceci étant défini dans le Règlement et la Notice du FCPI) ;

- La performance du fonds dépendra du succès des projets de ces entreprises. Ces projets étant innovants et risqués, vous devez être conscients des risques élevés de votre investissement. En contrepartie des possibilités de gain associées à ces innovations et de l’avantage fiscal, vous devez prendre en compte le risque de perte en capital ;

- Votre argent peut être en partie investi dans des entreprises qui ne sont pas cotées en Bourse.
La valeur liquidative de vos parts sera déterminée par la Société de Gestion, selon la méthodologie décrite dans le Règlement du fonds, sous le contrôle du commissaire aux comptes du fonds. Le calcul de la valeur liquidative est délicat ;

- Pour vous faire bénéficier de l’avantage fiscal, le seuil de 60 % précédemment évoqué devra être respecté dans un délai maximum de deux exercices et vous devez conserver vos parts pendant au moins 5 ans. Cependant, la durée optimale de placement n’est pas liée à cette contrainte fiscale du fait d’investissement du fonds dans des entreprises dont le délai de maturation peut être long ;

- Le rachat de vos parts par le fonds peut dépendre de la capacité de ce dernier à céder rapidement ses actifs ; elle peut donc ne pas être immédiate ou s’opérer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue. En cas de cession de vos parts à un autre porteur de parts, le prix de cession peut également être inférieur à la dernière valeur liquidative connue.