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FIP Diadème Patrimoine Flexible



Diadème Patrimoine Flexible, Fonds d'Investissement de proximité (FIP), a pour objectif de faire bénéficier tout investisseur du potentiel de développement des PME/PMI, dans un cadre fiscal avantageux*, en contrepartie d'une durée de détention minimum de 7 ans (prorogeable 3 fois 1 an sur décision de la société de gestion) et d'une prise de risque en capital.

FIP en pré-liquidation depuis le 15/06/2016

La spécificité de Diadème Patrimoine Flexible
Dans le cadre des investissements dans la partie éligible au quota de 80 %, l’objectif du Fonds est d’investir dans des petites et moyennes entreprises non cotées ou cotées. L’exposition en sociétés cotées, dont la capitalisation boursière est inférieure à 150 millions d’euros, n’excèdera pas 20 % de l’actif du Fonds (investissement dans la partie éligible au quota de 80 %).

Siparex Proximité Innovation a arrêté le pourcentage d’investissement du Fonds dans les sociétés permettant de bénéficier de la réduction et de l’exonération relative à l’impôt sur la fortune à hauteur de 80 % du montant total des souscriptions.

Pour la part de l’actif soumise aux critères de proximité (60 %), le Fonds investira dans des sociétés situées dans les régions Ile-de-France, Nord-Pas-de-Calais, Picardie et Centre, des sociétés européennes, implantées dans ces régions où le contexte économique est favorable au capital investissement. Présentant un tissu d’entreprises très dense, ces quatre régions permettront à Siparex Proximité Innovation d’opérer une sélection rigoureuse de sociétés éligibles matures (chiffre d’affaires compris entre 5 et 75 millions d’euros principalement) en capital développement et présentant un potentiel de rentabilité jugé attractif par les équipes de Siparex Proximité Innovation.

La sélection de fonds dits “flexibles”, expertise spécifique de La Française qui est dépositaire de la gestion dissymétrique™, pour la poche libre du portefeuille de Diadème Patrimoine Flexible, constitue une autre spécificité. Ces fonds mettent en oeuvre une gestion visant à adapter le contenu de leur portefeuille entre les différentes classes d’actifs qui le composent, en fonction du contexte macroéconomique et de marché.

L’équipe de gestion de Siparex Proximité Innovation bénéficiera, en outre, d’un flux d’affaires abondant et de qualité, grâce à l’implantation du Crédit Mutuel Nord Europe dans le Nord de la France. 3e plus importante fédération du Crédit Mutuel, le CMNE jouit en effet d’un réseau dense d’agences dans les régions ciblées par le FIP Diadème Patrimoine Flexible.

Une allocation spécifique
L’allocation d’actifs retenue repose sur l’alliance du potentiel de développement des PME/PMI et de la souplesse des fonds dits « flexibles », mettant en oeuvre une gestion visant à adapter le contenu de leur portefeuille entre les différentes classes d’actifs qui le composent, en fonction du contexte macroéconomique et de marché.

La répartition de l’actif du fonds est la suivante :
- 80 % minimum (du montant des souscriptions) en sociétés ouvrant droit à une réduction d’ISF* réparties de la façon suivante :
- 60 % en sociétés matures en capital développement
- 20 % en sociétés en capital risque de moins de 5 ans

Pour la part de l’actif soumise aux critères de proximité (60 % minimum), le Fonds investira dans des sociétés situées dans les régions Ile-de-France, Nord-Pas-de- Calais, Picardie et Centre. Siparex Proximité Innovation pourra également investir jusqu’à 20 % de l’actif dans des sociétés cotées dont la capitalisation boursière est inférieure à 150 millions d’euros.
- 20 % maximum sera alloué de façon discrétionnaire dans des produits de trésorerie et des fonds flexibles de la gamme La Française. La gestion flexible permet d’adapter, selon le contexte macroéconomique et de marché, le contenu des portefeuilles entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, monétaire, devises).
 
Avantages fiscaux
En contrepartie du blocage de son investissement jusqu’à la fin de la durée de vie du produit (7 ans, prorogeable 3 fois 1 an sur décision de la société de gestion) et selon la fiscalité en vigueur, le souscripteur bénéficie :
- d’une réduction d’ISF* portant sur 50 % de la fraction du montant investi dans des sociétés éligibles (hors droits d’entrée), dans la limite de 20 000 € par foyer fiscal ;
- d’une réduction d’impôts* sur le revenu à hauteur de 25 % du montant non investi dans des sociétés éligibles (droits d’entrée inclus). Cette réduction est plafonnée à 6 000 € pour un couple ou 3 000 € pour un célibataire, indépendamment de la tranche d’imposition ;
- d’une exonération d’impôts (hors prélèvements sociaux) sur les plus-values éventuelles à la revente des parts ou à la liquidation du Fonds.

Exemple : un investissement de 10 000 euros dans le fonds Diadème Patrimoine Flexible permet une réduction de :
→ 10 000 x 50 % x 80 %(1) = 4 000 euros au titre de l’ISF soit 40 % de l’investissement
→ 10 000 x 25 % x 20 %(2) = 500 euros au titre de l’IR soit 5 % de l’investissement
↔ Soit une économie d’impôts totale pouvant aller jusqu’à 45 % de l’investissement
(1) : 80 % correspond au montant de l’actif investi dans des sociétés éligibles à la réduction d’ISF
(2) : 20 % correspond au montant de l’actif non investi dans les sociétés éligibles à la réduction d’ISF


La réduction d’impôts accordée par le FIP est cumulable à celle du Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI). Les plafonds de ces deux mécanismes sont distincts et offrent à un couple soumis à imposition commune la possibilité de bénéficier d’une réduction allant jusqu’à  12 000 €.

L’octroi du bénéfice fiscal dépend du respect par le fonds du quota d’investissement de 80 % dans des PME/PMI éligibles, dont 20 % créées depuis moins de 5 ans.

* Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d’être modifié ultérieurement. Conditions décrites dans la notice d’information et le règlement du fonds.

Risques associés
Risque de perte en capital : le Fonds pourra investir dans des actifs dont la vente pourrait se faire à un prix inférieur à celui payé à l’achat ou à la souscription, ceci pouvant signifier une baisse de la valeur liquidative du Fonds ;

Sur la part de l’actif éligible au quota (80 % au moins), les risques associés pourront notamment être les suivants :
- Risque d’illiquidité, pour une exposition maximale de 80 % : le Fonds pourra investir dans des actifs non cotés qui, par définition, seront illiquides. Ainsi, lorsque le Fonds décidera de céder ces actifs, les offres qui seront reçues pourront prendre en compte une décote d’illiquidité ou le Fonds supportera le risque de ne recevoir qu’une seule offre voire pas d’offre, ce qui pourra amener le Fonds à vendre des actifs à un prix décoté et inférieur à celui payé à l’achat ou à la souscription, ceci pouvant signifier une baisse de la valeur liquidative du Fonds ;

- Risque lié à la faible capitalisation boursière des sociétés cotées, pour une exposition maximale de 20 % : le Fonds pourra être investi sur les marchés des valeurs de petite capitalisation, sur lesquels le volume des transactions est réduit. Sur ces marchés, les mouvements des cours sont donc plus marqués et plus rapides que sur les marchés de grandes capitalisations. La valeur liquidative du Fonds peut donc baisser plus rapidement et plus fortement ;

- La performance à l’échéance du Fonds dépendra du succès des entreprises dans lesquelles le Fonds va investir. Une partie de ces investissements sera réalisée dans des entreprises en amorçage ou de création récente, qui présentent des risques de défaillance plus importants que des entreprises plus matures.

Sur la part de l’actif non éligible au quota (20 % au plus), les risques associés pourront notamment être les suivants :
- Risque actions, pour une exposition maximale de 20 % : la baisse des marchés d’actions peut entraîner une diminution de la valeur liquidative des titres et fonds en portefeuille, donc une baisse de la valeur liquidative du Fonds ;

- Risque crédits, pour une exposition maximale de 20 % : l’incapacité éventuelle d’une société de faire face à ses obligations financières peut entraîner une diminution de la valeur de ses titres, donc une baisse de la valeur liquidative du Fonds ;

- Risque de taux, pour une exposition maximale de 20 % : la variation du prix ou de la valorisation d’un actif peut résulter d’une variation des taux d’intérêt, et donc une baisse de la valeur liquidative du Fonds.

Caractéristiques

Gérants du fonds
Jérôme FAUVEL
Jérôme FAUVEL
Société de gestion UFG Siparex
Classification AMF Diversifiés
Forme juridique FIP
Code Isin FR0010834234
Valorisation Semestrielle
Date première VL 23/06/2010
Ouvert à la commercialisation Oui
Dépositaire BPSS Paris
Pays d'enregistrement FR
Date de création de la part 23/06/2010
Valorisateur BNP Paribas Securities Services
Centraliseur BPSS Paris
Devise EUR
Fermé à la commercialisation

Lancement : février 2010

Valeur liquidative au 31 décembre 2012 : 70,24 euros

Forme juridique : Fonds d'Investissement de Proximité (FIP)

Régions d'investissement : Ile-de-France, Nord Pas de Calais, Picardie, Centre

Date d'agrément AMF : 5 février 2010

Société de Gestion : Siparex Proximité Innovation (Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 04 032 du 27/04/2004)

Dépositaire : BNP Paribas Securities Services

Code ISIN : FR0010834234

Commissaire aux comptes : Deloitte et Associés

Valeur d'origine de la part : 100 €

Minimum de souscription : 10 parts

Durée de vie minimum : 7 ans prorogeable 3 fois 1 an sur décision de la société de gestion

Valorisation des parts : Semestrielle

Affectation des résultats : Capitalisation

Droits d'entrée : 5% maximum

Frais de gestion : 3,8% maximum du montant des souscriptions

Commission de rachat acquise au Fonds : 3% maximum

Rachat : Possible à l'issue de la durée de vie du produit (7ans, prorogeable 3 fois 1 an sur décision de la société de gestion) sauf en cas de liquidation anticipée du fonds (voir Notice d'information de Diadème Parimoine Flexible).

Avertissement AMF :
L’Autorité des marchés financiers (AMF) attire votre attention sur le fait que votre argent est bloqué sur une période pouvant être comprise entre 7 et 10 ans (sauf en cas de déblocage anticipé prévu dans le règlement). Le fonds d’investissement de proximité, catégorie de fonds commun de placement à risques, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers.
Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce fonds d’investissement de proximité décrits à la rubrique “profil de risque” de la notice d’information.
Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.
 

Chiffres au 31/12/2018

Actif net du fonds 2.00 M€

Avertissement AMF :
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) attire l’attention des souscripteurs sur les risques spécifiques qui s’attachent aux Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI).

Lors de votre investissement, vous devez tenir compte des éléments suivants :

- Le fonds va investir au moins 60 % des sommes collectées dans des entreprises à caractère innovant ayant moins de 2 000 salariés et n’étant pas détenues majoritairement par une ou plusieurs personnes morales. Les 40 % restants seront éventuellement placés dans des instruments financiers autorisés par la réglementation, par exemple dans des supports liés au secteur immobilier, dans l’alternatif (via des fonds de fonds alternatifs), dans des actions ou des fonds (ceci étant défini dans le Règlement et la Notice du FCPI) ;

- La performance du fonds dépendra du succès des projets de ces entreprises. Ces projets étant innovants et risqués, vous devez être conscients des risques élevés de votre investissement. En contrepartie des possibilités de gain associées à ces innovations et de l’avantage fiscal, vous devez prendre en compte le risque de perte en capital ;

- Votre argent peut être en partie investi dans des entreprises qui ne sont pas cotées en Bourse.
La valeur liquidative de vos parts sera déterminée par la Société de Gestion, selon la méthodologie décrite dans le Règlement du fonds, sous le contrôle du commissaire aux comptes du fonds. Le calcul de la valeur liquidative est délicat ;

- Pour vous faire bénéficier de l’avantage fiscal, le seuil de 60 % précédemment évoqué devra être respecté dans un délai maximum de deux exercices et vous devez conserver vos parts pendant au moins 5 ans. Cependant, la durée optimale de placement n’est pas liée à cette contrainte fiscale du fait d’investissement du fonds dans des entreprises dont le délai de maturation peut être long ;

- Le rachat de vos parts par le fonds peut dépendre de la capacité de ce dernier à céder rapidement ses actifs ; elle peut donc ne pas être immédiate ou s’opérer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue. En cas de cession de vos parts à un autre porteur de parts, le prix de cession peut également être inférieur à la dernière valeur liquidative connue.